우주 바이오 관련주, 상장사는 보령 말고 있나 우주에서 신약 후보물질의 단백질 결정을 키우는 '우주 바이오'가 실험실 단계를 넘어 실제 위성 실증으로 이어지고 있습니다. 국내 스타트업 스페이스린텍은 국제우주정거장(ISS)에서 항암 표적 단백질 결정을 만들어 회수했고, 10월 7일 누리호 5차 발사에도 의약품 결정화 위성을 싣습니다. 그러다 보니 "우주 바이오 관련주가 어디냐"는 검색도 늘었습니다. 문제는 테마를 이끄는 스페이스린텍이 비상장 기업이라는 점입니다. 상장사 가운데 우주 헬스케어에 직접 돈을 넣고 사업을 벌이는 곳은 보령이 대표적이고, 그 밖의 바이오·CDMO 종목은 우주 사업과의 연결이 공시로 확인되지 않는 경우가 대부분입니다. 같은 테마로 묶여도 실제 사업과 이어진 곳인지, 기대감만 반영된 곳인지부터 나눠 보는 것이 출발점입니다. 우주에서 약을 만드는 이유는 지구에서는 중력 때문에 용액 속 분자가 가라앉거나 대류가 생겨 단백질 결정이 고르게 자라기 어렵습니다. 중력이 거의 없는 미세중력 환경에서는 결정이 더 크고 균일하게 형성되는 경향이 있습니다. 결정의 질이 좋아지면 단백질 구조를 더 정밀하게 분석할 수 있고, 이는 표적에 맞춘 신약 설계나 주사제 제형 개선으로 이어질 수 있습니다. 대표 사례가 항암제 키트루다입니다. 머크(MSD)는 ISS에서 키트루다 성분 펨브롤리주맙의 결정화 실험을 진행해, 정맥주사를 피하주사 제형으로 바꾸는 연구에 활용했습니다. 미국의 바르다 스페이스처럼 궤도에서 의약품 공정을 진행한 뒤 캡슐로 지구에 회수하는 스타트업도 투자를 끌어모으고 있습니다. 다만 우주에서 실험한다고 신약 개발 기간이 몇 년씩 줄어든다는 식의 수치는 공식적으로 검증된 내용이 아닙니다. 보령 우주 헬스케어 투자 스페이스린텍, 어디까지 왔나 스페이스린텍은 2025년 ISS에서 자동 단백질 결정화 모듈 'BEE-PC1'로 항암 표적 단백질 USP7의 결정화 실...

리제네론 근손실 치료제, 국내 수혜주는? 위고비나 마운자로로 살을 빼면 지방만 빠지는 것이 아니라 근육도 함께 줄어듭니다. 이 문제를 겨냥한 '근손실 방지 비만약'이 차세대 경쟁 분야로 떠오르면서, 리제네론의 COURAGE 임상이 대표 사례로 자주 거론됩니다. 그런데 9월 29일 로슈가 근육 보존 비만약 개발을 중단하면서, 이 분야가 생각보다 어렵다는 점도 함께 드러났습니다. 국내에서는 근손실·비만 관련주로 여러 종목이 함께 묶이지만, 근육 보존 비만약으로 글로벌 기술이전 계약까지 맺은 곳은 한미약품이 대표적입니다. 한미약품은 8월 24일 근육을 지키며 지방을 줄이는 후보물질 HM17321을 로슈 자회사 제넨텍에 최대 23억달러(약 3.2조원) 규모로 기술이전했습니다. 나머지 종목은 근손실 치료제가 아닌 비만약이나 약물 전달 플랫폼, 원료 사업으로 테마에 포함된 경우가 많아 연결 고리를 하나씩 따져봐야 합니다. 리제네론 근육 보존, 몇 %였나 리제네론의 COURAGE는 비만 환자 약 1000명을 대상으로 세마글루타이드(위고비 성분)에 항마이오스타틴 항체 트레보그루맙, 항액티빈A 항체 가레토스맙을 더한 2상입니다. 2025년 6월 26주 중간 결과가 처음 나왔고, 같은 해 9월 유럽당뇨병학회(EASD)에서 세부 데이터가 발표됐습니다. 세마글루타이드에 트레보그루맙을 더하면 근육(제지방) 손실이 약 절반으로 줄었고, 가레토스맙까지 더한 3제 병용에서는 감량 체중 가운데 근육이 차지하는 비중이 7.4%까지 낮아졌습니다. 투여군(26주) 제지방 감소 감량 중 근육 비중 세마글루타이드 단독 -6.5% 33.0% + 트레보그루맙 저용량 -3.3% 16.8% + 트레보그루맙 고용량 -3.8% 18....

릴리 엘로라TZP 23% 감량, 국내 비만약 관련주는? 일라이 릴리가 9월 30일 유럽당뇨병학회(EASD)에서 아밀린 작용제 엘로랄린타이드(eloralintide)와 티르제파타이드(마운자로 성분)를 함께 쓰는 '엘로라TZP'의 2b상 결과를 공개했습니다. 비만·과체중을 동반한 2형 당뇨병 환자 367명에게 48주간 투여한 결과, 최고 용량군의 평균 체중이 23.3%(약 24.5kg) 줄었습니다. 같은 기간 티르제파타이드 15mg 단독군은 14.8% 감량에 그쳤습니다. 숫자만 보면 기대 이상이지만, 시장은 중단율에도 주목했습니다. 이상반응으로 투여를 그만둔 비율이 병용군에서 최대 27.0%까지 나왔기 때문입니다. 릴리 주가는 발표 당일 장중 2.6%까지 올랐다가 0.5% 상승으로 마감했습니다. 국내 비만약 관련주 역시 릴리 뉴스에 함께 움직이곤 하지만, 릴리와 실제 계약으로 연결된 회사는 일부에 불과합니다. 엘로라TZP, 체중 몇 % 빠졌나 이번 연구(NCT06603571)는 미국과 아르헨티나에서 진행된 48주 이중맹검 위약대조 시험입니다. 참가자의 평균 체중은 105.4kg, 평균 당화혈색소(A1C)는 8.1%였습니다. 모든 병용 용량이 1차·2차 평가변수를 충족했고, 엘로랄린타이드와 티르제파타이드 용량이 함께 올라갈수록 감량 폭도 커졌습니다. 투여군 체중 감량률 감량 폭(환산) 엘로랄린타이드 9mg + TZP 15mg -23.3% 약 24.5kg 엘로랄린타이드 6mg + TZP 10mg -19.9% 약 21.0kg 엘로랄린타이드 6mg + TZP 5mg -19.4% 약 20.5kg 엘로랄린타이드 3mg + TZP 5mg -13.2% ...

2026 미국 원전 8기 관련주 수혜 종목은 어디? 산업통상부가 10월 1일 미국 대형 원전 8기 건설에 최대 1200억달러를 투입하는 '한미 원전 프레임워크'를 공식 발표했습니다. 8기는 웨스팅하우스 AP1000 6기와 한국형 APR1400 2기로 구성되며, 외국 노형 원전이 미국 본토에 지어지는 첫 사례가 될 수 있다는 점에서 관심이 커졌습니다. 앞서 9월 30일(현지시간) 트럼프 대통령과 러트닉 상무장관이 한국의 2000억달러 대미투자 가운데 원전에 1200억달러가 들어간다고 밝히면서 원전주가 다시 움직였습니다. 큰 틀은 정해졌지만, 개별 기업의 몫은 아직 정해지지 않았습니다. 김정관 산업통상부 장관은 부지, 사업 구조, 건설 일정 같은 세부 사항을 앞으로 기업 간 협상에서 상업적 합리성에 따라 정하겠다고 밝혔습니다. 원전 8기 관련주로 묶인 종목 가운데 이번 프로젝트와 연결된 계약을 공시한 곳은 아직 없어, 종목마다 어느 단계까지 와 있는지 따로 봐야 합니다. 원전 8기, 이번에 뭐가 정해졌나 발표된 프레임워크의 1200억달러는 건설비 1000억달러에 예비비 200억달러를 더한 금액입니다. 한국 측 서명 주체는 정부와 한국전력, 한국수력원자력이고 미국 측은 상무부, 에너지부, 웨스팅하우스입니다. 건설은 AP1000 2기로 시작해, 2단계에서 APR1400 2기와 AP1000 2기, 3단계에서 AP1000 2기를 추가하는 3단계 방식으로 거론됩니다. 양국은 국내법 요건을 갖추는 것을 전제로 연내 최대 100억달러를 먼저 보내는 방안도 추진합니다. 원자로 용기처럼 제작 기간이 긴 기자재를 일찍 발주하기 위한 목적입니다. 한국 기업이 웨스팅하우스 지분 5~10%를 인수하는 방안도 함께 담겼지만, 정확한 지분 구조는 아직 정해지지 않았습니다. 미국 정부는 2030년까지 대형 원전 10기를 착공한다는 목표를 내걸고 있습니다. 이번 8기가 그 목표의 대부분을 채우는 셈이어서, 미국 원전 시장에서 한국의 비중을 ...

알래스카 LNG 540억달러 관련주 착공 전 어디까지 반영됐나 도널드 트럼프 미국 대통령이 9월 30일(현지시간) 백악관에서 한국의 2000억달러 대미투자 계획을 발표하며 알래스카 LNG 사업을 포함시켰습니다. 하워드 러트닉 상무장관은 이 사업에 500억달러가 넘는 금액이 들어간다고 했고, 외신은 한국 투자액을 약 540억달러(약 73조원)로 전했습니다. 국내 증시에서는 발표 전날인 9월 30일과 발표 다음 날인 10월 1일 이틀 연속 강관·철강주가 크게 올랐습니다. 주가는 먼저 움직였지만, 한국 정부는 알래스카 LNG 투자를 아직 결정하지 않았습니다. 정부가 확정한 대미투자 1호 사업은 223억달러 규모 텍사스 엔시날 가스발전소이고, 알래스카 LNG와 원전 8기는 상업적 합리성과 국내법 절차에 따라 추가 검토할 사업입니다. 게다가 이번에 함께 오른 종목 중에는 실제 송유·가스관용 강관을 만들지 않는 회사도 섞여 있어, 종목별로 연결 고리를 따로 확인해야 합니다. 트럼프 발표, 확정된 건 뭔가 트럼프 대통령은 한국이 최대 2000억달러를 투자해 대형 원전 8기, 알래스카 LNG 파이프라인, 텍사스 6GW급 발전시설을 짓는다고 발표했습니다. 러트닉 장관은 원전 8기에 1200억달러, 알래스카 LNG에 500억달러 이상, 텍사스 가스발전소에 220억달러 이상이 투입된다고 설명했습니다. 한국 정부의 입장은 다릅니다. 김정관 산업통상부 장관은 9월 22일 국회에 정부가 추진 의사를 결정한 사업 1건과, 구체적 추진 의사를 결정하지는 않았지만 양국의 관심을 반영한 사업 2건의 추진계획을 보고했습니다. 결정된 1건이 텍사스 가스발전소이고, 나머지 2건이 원전 8기와 알래스카 LNG입니다. 김 장관은 미국 측 제안 사업을 상업적 합리성을 원칙으로 살펴봤다고 강조했습니다. 미국 발표에 금액이 붙었다고 해서 한국의 최종 투자 결정이 내려진 것은 아닙니다. 대미투자 1호 국회 보고 강관주가 먼저 움직인 이유 알래스카 LNG는 북...

대미투자 2000억달러 관련주, 확정된 건 텍사스뿐 도널드 트럼프 미국 대통령이 9월 30일(현지시간) 백악관에서 한국의 2000억달러(약 270조원) 규모 대미 에너지 투자 계획을 발표했습니다. 미국 내 대형 원전 8기, 알래스카 액화천연가스(LNG) 사업, 텍사스 가스발전소가 투자 대상으로 제시됐고, 국내 증시에서는 원전·가스터빈·LNG 관련 종목에 관심이 쏠리고 있습니다. 그런데 한국 정부가 실제로 확정한 사업은 이 가운데 텍사스 가스발전소 하나입니다. 이번 발표는 2025년 한미 무역합의에서 한국이 약속한 3500억달러 가운데 조선 협력 1500억달러를 뺀 전략 투자 2000억달러의 첫 구체안입니다. 미국 측은 원전과 알래스카 LNG까지 금액을 붙여 사실상 확정된 것처럼 발표했지만, 한국 정부는 223억달러 규모 텍사스 엔시날 가스발전소만 1호 사업으로 확정하고 나머지는 사업성 검토가 필요한 후속 협의 과제로 두고 있습니다. 관련주를 볼 때도 이 차이를 먼저 구분해야 합니다. 미국 발표와 한국 입장 차이 트럼프 대통령은 한국과 맺은 협정 덕분에 한국이 최대 2000억달러를 투자할 것이라며, 6GW 규모 발전시설과 대형 원전 8기, 알래스카 LNG 파이프라인이 건설된다고 말했습니다. 하워드 러트닉 상무장관은 원전 8기에 1200억달러, 알래스카 LNG에 500억달러 이상, 텍사스 가스발전소에 220억달러 이상이 들어간다고 구체적인 금액을 제시했습니다. 반면 한국 정부는 텍사스 가스발전 사업만 우선 확정했고, 원전과 알래스카 LNG는 추가 협의가 필요하다는 입장입니다. 정부는 그동안 상업적으로 타당한 사업만 투자 패키지에 넣겠다는 원칙을 밝혀 왔습니다. 발표 자리에도 한국 측 인사는 보이지 않았고, 11월 중간선거에서 3선에 도전하는 댄 설리번 상원의원 등 알래스카 공화당 정치인들이 대거 참석해 선거용 발표라는 해석도 나왔습니다. 사업 규모(미국 발표) 한국 정부 ...

자빌(JBL) AI 데이터센터 관련주, 2027년 전망 AI 서버와 데이터센터 장비를 위탁 생산하는 자빌(Jabil, NYSE: JBL)이 9월 30일 2026 회계연도(2025년 9월~2026년 8월) 실적과 2027 회계연도 전망을 내놨습니다. 2026년 매출은 360억 달러로 21% 늘었고, AI 관련 매출은 약 144억 달러로 1년 전보다 54억 달러가량 증가했습니다. 2027년에는 매출 445억 달러, AI 관련 매출 221억 달러를 제시했습니다. 연초에 나온 "2026년 AI 매출 136억 달러, 전체 매출 340억 달러" 전망은 이미 실제 실적이 넘어섰습니다. 지금 자빌을 볼 기준은 2027년 전망치이며, 회사는 AI 관련 매출이 54% 더 늘어 전체 매출의 절반에 가까워질 것으로 봤습니다. 다만 4분기 실적과 전망이 모두 시장 예상을 웃돌았는데도 발표 직후 주가는 하락해, 높아진 기대치가 이미 주가에 상당 부분 반영돼 있다는 점도 함께 봐야 합니다. FY26 실적, 전망을 넘었나 자빌의 2026 회계연도 전망치는 해마다 올라갔습니다. 3월 2분기 실적 때 연간 매출 전망은 340억 달러였고, 6월 3분기 실적 때 350억 달러로 올랐으며, 실제 결과는 이보다 많은 360억 달러였습니다. 4분기만 보면 매출 106억 달러로 전년 대비 29% 늘었고, 6월에 회사가 제시한 전망 중간값보다 10억 달러 이상 많았습니다. AI 데이터센터 사업이 속한 '인텔리전트 인프라' 부문의 4분기 매출은 약 58억 달러로 56% 증가했습니다. 연간 AI 관련 매출은 60% 늘었고, AI 관련 매출이 연 10억 달러를 넘는 고객사가 2년 전 1곳에서 4곳으로 늘었습니다. 조정 잉여현금흐름은 15억 달러를 넘어 연초 목표(13억 달러 이상)를 웃돌았습니다. 항목 FY2026 실적 FY2027 전망 전체 매...

AI 음성 에이전트 관련주, 밴드위스와 ETF 차이 전화를 받고 상담까지 처리하는 AI 음성 에이전트가 고객센터에 빠르게 들어오면서, 관련주를 찾는 검색도 늘었습니다. 자주 함께 언급되는 것이 미국 통신 플랫폼 기업 밴드위스(BAND)와 한화자산운용의 PLUS 미국AI에이전트 ETF입니다. 그런데 두 상품은 음성 AI와 연결되는 방식이 전혀 다릅니다. 밴드위스는 음성 AI 통화가 늘수록 매출이 직접 느는 구조인 반면, 이 ETF는 '음성'보다 넓은 의미의 AI 에이전트 기업에 투자하는 상품입니다. 음성 에이전트에 투자하려는 목적이라면 상품의 이름보다 구성을 먼저 봐야 합니다. 밴드위스는 2분기 매출이 22% 늘고 연간 전망도 올렸지만, ETF 상위 10종목에는 반도체 설계·보안·광고 기업이 상당 비중을 차지합니다. ETF는 연초 이후 기준가가 18%가량 하락했고 순자산도 40억 원 수준이어서, 테마 이름만 보고 접근하면 기대와 다른 결과를 맞을 수 있습니다. 음성 에이전트, 무엇이 다를까 AI 음성 에이전트는 사람 대신 전화를 받고, 질문을 이해하고, 예약 변경이나 결제 같은 실제 업무까지 처리하는 시스템입니다. 문자 챗봇과 달리 실시간으로 말을 알아듣고 바로 대답해야 해서, 음성인식·음성합성 기술과 함께 통화를 연결하는 통신망이 필수입니다. 고객센터, 금융, 병원 예약, 공공 민원처럼 전화 응대가 많은 분야에서 도입이 먼저 늘고 있습니다. 투자 관점에서는 가치사슬을 나눠 보는 것이 출발점입니다. 통화를 실어 나르는 통신 인프라, 음성인식·합성 엔진, 상담 업무를 자동화하는 에이전트 플랫폼, 이를 기업에 구축해주는 서비스 기업이 각각 다른 방식으로 돈을 법니다. "AI 에이전트 관련주"라는 이름 아래 이 모두가 섞여 있어, 같은 테마라도 실적이 갈리는 경우가 생깁니다. 밴드위스 2분기 실적 밴드위스가 직접 수혜인 이유 밴드위스는 기업용 음성 통화·문자 메시지 인프라를 클라우드로 ...

컨스텔레이션 에너지 주가, 규제 악재는 끝났나 미국 최대 원전 운영사 컨스텔레이션 에너지(CEG)는 AI 데이터센터 전력 수요의 대표 수혜주로 꼽혀 왔습니다. 그런데 2026년 들어 주가 흐름은 기대와 달랐습니다. 9월 25일 종가는 263.27달러로 연초 대비 20%대 하락했고, 52주 최고가 412.70달러보다 36%가량 낮은 수준입니다. 반면 8월 2분기 실적 발표에서는 연간 이익 전망을 오히려 올렸습니다. 지금 원전 관련주를 볼 때 핵심은 실적과 주가가 엇갈린 이유를 이해하는 것입니다. CEG는 1월 캘파인 인수로 55GW 규모의 미국 최대 발전사가 됐고 이익 가이던스도 상향했지만, 금리 민감도와 높아진 기대치가 주가를 눌렀습니다. 한때 최대 악재로 꼽히던 FERC 규제는 2025년 말 이후 데이터센터 직접 연결을 허용하는 방향으로 바뀌었고, Crane(옛 스리마일섬) 재가동은 2027년을 목표로 심사 절차를 밟고 있습니다. 실적 좋은 CEG, 주가는 왜 CEG는 8월 6일 2분기 조정 영업이익을 주당 2.55달러로 발표했습니다. 시장 예상치 2.33달러를 10% 가까이 웃돌았고, 연간 조정 EPS 가이던스도 기존 11.00~12.00달러에서 11.50~12.50달러로 올렸습니다. 1월 마무리한 캘파인 인수 효과와 용량요금 수익 증가가 실적을 끌어올렸습니다. 다만 매출은 75억 달러로 예상치를 소폭 밑돌았고, 원전 정비 일정 영향으로 2분기 원전 발전량은 전년보다 줄었습니다. 계약 측면에서도 성과가 이어졌습니다. 2분기 중 920MW 규모의 장기 무탄소 전력구매계약(PPA)을 새로 체결했고, 9월에는 도요타와 15년 재생에너지 계약을 맺었습니다. 포트폴리오 조정도 활발해 텍사스 Brazos Valley 발전소를 8억 6천만 달러에 매각하기로 했고, 셸로부터 609MW 규모 로드아일랜드 가스발전소를 7억 1,500만 달러에 인수하는 계약도 발표했습니다. 경영진은 2029년까지 기본 EPS 연평균 20% 이상 성장 목표를...