2026 독자 AI 파운데이션 모델 관련주 정리
2026년 독자 AI 파운데이션 모델(독파모) 프로젝트의 2차 평가가 마무리되었습니다. 업스테이지, SK텔레콤, LG AI연구원 3개 팀이 최종 라운드에 진출했으며, 글로벌 벤치마크 1위를 기록한 모티프테크놀로지스는 탈락했습니다. 이 사업은 정부가 총 2,378억 원을 투입해 한국형 독자 AI 모델을 육성하는 국가 프로젝트로, 관련 기업들의 주가에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 3차 평가를 거쳐 2027년 초 최종 2개 팀이 선정될 예정입니다.
- 최종 3강: 업스테이지(솔라 오픈 2), SK텔레콤(A.X K2), LG AI연구원(K-EXAONE 2.0)
- 탈락: 모티프테크놀로지스(글로벌 벤치마크 최고점에도 사용자 평가에서 밀림)
- 평가 기준: 벤치마크 40점 + 전문가 35점 + 사용자 평가 25점
- 다음 단계: 3차 평가 후 2027년 초 최종 2팀 선정 예정
- 추가 지원: 통과 3팀에 B200 GPU 1,000장 규모 지원 예정
독파모 사업 구조와 현재 상황
독자 AI 파운데이션 모델(독파모) 사업은 2025년 8월 5개 컨소시엄으로 출발했습니다. 1차 평가에서 NC AI와 네이버클라우드가 탈락했고, 이후 모티프테크놀로지스가 기술 독자성을 인정받아 새롭게 합류하면서 4파전이 형성되었습니다. 2026년 8월 2차 평가 결과 발표로 업스테이지, SK텔레콤, LG AI연구원 3개 팀만 남게 되었습니다.
정부의 평가 방식은 1차 대비 크게 바뀌었습니다. 단순 모델 성능 경쟁에서 벗어나 실제 산업 현장 적용성과 생태계 파급효과, 사용자 체감 품질까지 종합적으로 반영하는 구조로 전환되었습니다. 파급효과 및 기여계획 배점이 1차의 10점에서 2차에서는 15점으로 확대된 점이 핵심 변화입니다. 이에 따라 글로벌 벤치마크 최고점을 기록한 모티프테크놀로지스조차 사용자 평가와 산업 활용성 항목에서 밀리며 탈락하는 결과가 나왔습니다.
- 벤치마크 평가: 40점 (AAII 25점 + NIA 벤치마크 15점)
- 전문가 평가: 35점 (개발 전략·기술 10점, 성과 및 계획 10점, 파급효과 15점)
- 사용자 평가: 25점 (AI 전문 사용자 49명 + 일반 국민 185명 참여)
- 4팀 간 최종 격차: 사용자 평가 1~4위 간 5.0점으로 가장 큰 차이
3강 진출 기업별 모델 특징
업스테이지의 솔라 오픈 2는 총 2,500억 개 매개변수로 구성된 모델로, 실제 연산 시에는 150억 개 수준만 활용합니다. 한 번에 100만 개 토큰을 처리할 수 있어 긴 맥락이 필요한 AI 에이전트 작업에 적합합니다. AI 양자화 기업 노타와 협업해 H100 2장 수준으로 구동 가능한 137.8GB 양자화 모델도 제공하며, 블랙웰 B200 1장으로도 구동할 수 있는 버전도 있습니다. 포털 다음에 적용하고 금융·제조 분야를 공략하는 실증 사례를 함께 제시한 점이 평가에 긍정적으로 작용한 것으로 분석됩니다.
SK텔레콤의 A.X K2는 6,880억 개 매개변수를 갖춘 초거대 모델입니다. 멀티모달 지원을 위해 이미지 분석 모델(A.X K2 VE), 음향 모델(ALM), 음성 모델(Raon-Speech)을 함께 출시했으며, 아파치 2.0 라이선스로 배포해 스타트업도 자유롭게 활용할 수 있도록 했습니다. LG AI연구원의 K-EXAONE 2.0은 7,490억 개 매개변수로 전작 대비 3.2배 확장된 초대형 모델입니다. 포털 줌(ZUM)의 AI 검색 서비스와 그룹 제조 계열사 생산 공정에 투입해 실증 생태계를 넓힌 점이 강점으로 꼽힙니다.
| 기업 | 모델명 | 주요 특징 |
|---|---|---|
| 업스테이지 | 솔라 오픈 2 | 250B 파라미터, 1M 토큰 처리, 양자화로 온프레미스 가능 |
| SK텔레콤 | A.X K2 | 688B 파라미터, 멀티모달, 아파치 2.0 오픈소스 |
| LG AI연구원 | K-EXAONE 2.0 | 749B 파라미터, 줌·제조 현장 실증, DSpark 추론 가속 |
모티프테크놀로지스 탈락 배경과 의미
모티프테크놀로지스의 모티프 3는 글로벌 AI 평가기관 아티피셜 애널리시스(Artificial Analysis)의 지능지수(AAII)에서 47점을 기록하며 국내 참여 모델 중 최고점을 받았습니다. 전 세계 기업별 최고 득점 모델 기준으로도 글로벌 10위에 해당하는 성적입니다. 그러나 AAII 점수는 전체 100점 평가 중 일부에만 반영되며, NIA 벤치마크, 전문가 평가, 사용자 평가를 합산한 종합 결과에서 최하위에 머물렀습니다.
모티프는 2026년 2월 컨소시엄에 합류해 약 30명의 인원과 700장의 GPU만으로 독자 설계 모델을 완성한 점에서 기술력 자체는 높이 평가받았습니다. 그러나 사업화 생태계 구축, 대형 플랫폼과의 실증 연계, 국산 AI 반도체 결합 등의 항목에서 대형 통신사나 오랜 사업 경험을 보유한 기업 대비 불리한 위치에 있었던 것으로 보입니다. 이번 탈락은 단순 기술 성능보다 산업 파급효과와 생태계 확장성이 평가의 핵심 기준임을 보여주는 사례입니다.
- 글로벌 벤치마크 최고점도 종합 탈락 가능 (전체 배점의 일부)
- 실증 생태계·대형 플랫폼 연계 실적이 당락 영향
- 사용자 평가 격차(5.0점)가 벤치마크(4.0점)·전문가(2.4점)보다 컸음
- 국산 AI 반도체 결합, 스타트업·대학 지원 계획도 평가 요소
관련주 시장 반응과 향후 일정
독파모 사업이 처음 발표된 2025년 당시 AI 국가대표 5개 팀 선정 소식에 증시가 즉각 반응했습니다. NAVER가 5% 이상 급등했고, 엔씨소프트, 뷰노, 미디어젠, 플리토, LG, SK텔레콤 등이 일제히 상승하는 모습을 보였습니다. 2026년 2차 평가 결과 발표 이후에도 최종 통과 기업들의 주가에 대한 시장 관심이 높아지는 흐름입니다.
직접 참여 기업 외에도 관련 생태계 기업들을 함께 살펴볼 필요가 있습니다. 업스테이지 컨소시엄과 협업한 AI 양자화 기업 노타, LG AI연구원 모델을 국산 AI 가속기에 최적화한 퓨리오사AI(RNGD), SK텔레콤 컨소시엄 파트너인 크래프톤, 리벨리온, 라이너 등이 간접 수혜 가능성이 있는 기업으로 거론됩니다. 다만 실제 주가 영향은 사업 진행 상황과 시장 전반의 흐름에 따라 달라질 수 있어 공식 공시와 실적 발표 기준으로 판단하는 것이 중요합니다.
향후 일정과 관련해 정부는 3차 평가를 거쳐 2027년 초 최종 2개 팀을 선정할 계획입니다. 하반기 B200 GPU 지원 규모는 상반기 768장에서 1,000장 수준으로 확대될 예정입니다. 3차 평가의 구체적인 항목과 배점은 아직 확정되지 않았으며, 이의제기 절차 후 3개 기업과의 협의를 거쳐 세부 방안이 확정될 예정이므로 과학기술정보통신부 공식 발표를 통해 확인하는 것이 정확합니다.
- 직접 참여: 업스테이지, SK텔레콤(017670), LG(LG AI연구원 모회사)
- 하드웨어·최적화 파트너: 노타(양자화), 퓨리오사AI(국산 NPU)
- SK텔레콤 컨소시엄 파트너: 크래프톤, 리벨리온, 라이너
- 플랫폼 적용 사례: 다음(업스테이지 Solar WBL), 줌(LG K-EXAONE)
- ※ 상장 여부, 지분 관계는 공시 자료에서 별도 확인 필요
2차 평가가 남긴 시사점
이번 2차 평가의 가장 큰 특징은 정부가 'AI 주권 확보'라는 기술적 목표와 함께 '실제 산업 활용'이라는 경제적 목표를 동시에 요구했다는 점입니다. 배경훈 정보통신부 장관은 2026년 7월 업무보고에서 "독파모 2차 평가 결과가 나오면 글로벌 3위권에도 도전해볼 수 있을 것"이라고 언급했으며, 실제로 국내 최고 모델과 글로벌 최상위 모델 간 AAII 점수 격차가 1월 19점에서 8월 16점으로 줄어든 것으로 나타났습니다.
국가별 최고 모델 기준으로 한국은 미국, 중국에 이어 3위에 위치한다는 평가가 나왔습니다. 다만 이는 특정 시점의 벤치마크 기준이며, AI 모델 성능 경쟁은 매우 빠른 속도로 변화하고 있습니다. 정부도 소수 기업만 선별 지원하는 방식에서 벗어나 더 넓은 지원 체계를 검토 중이라고 밝혔으므로, 향후 독파모 이외의 추가 지원 정책이 나올 가능성도 열려 있습니다. 구체적인 내용은 관계부처 협의 후 예산 확정 시점에 발표될 예정입니다.
※ 독파모 3차 평가 일정, 배점 기준, 추가 지원 정책은 아직 확정되지 않은 사항입니다. 최신 공고는 과학기술정보통신부(msit.go.kr)와 정보통신산업진흥원(nipa.kr) 공식 채널에서 확인하시기 바랍니다.
자주 묻는 질문
Q. 모티프테크놀로지스는 왜 탈락했나요?
A. 글로벌 벤치마크(AAII)에서 47점으로 참여 4개 팀 중 최고점을 기록했음에도 종합 평가에서 탈락했습니다. 전체 100점 중 AAII는 일부 배점에만 반영되며, 전문가 평가와 사용자 평가를 합산한 결과 최하위를 기록했습니다. 특히 사용자 평가에서 1위와 4위 간 격차가 5.0점으로 가장 크게 나타났으며, 산업 현장 실증 연계와 생태계 확장성 항목에서 대형 통신사 및 대기업 연구원 대비 불리한 평가를 받은 것으로 분석됩니다.
Q. 독파모 관련주는 어떻게 파악할 수 있나요?
A. 직접 참여 기업 중 상장사는 SK텔레콤(종목코드 017670)이 대표적이며, LG AI연구원의 경우 LG그룹 계열 상장사를 통해 간접 접근이 가능합니다. 업스테이지는 비상장 스타트업입니다. 협력사 중에서는 퓨리오사AI(국산 NPU), 노타(양자화), 크래프톤, 리벨리온 등이 거론되나 지분 관계와 사업 기여도는 각 기업의 공시 자료를 통해 직접 확인하는 것이 정확합니다. 주가는 평가 결과 발표, GPU 지원 규모 발표, 3차 평가 일정 공개 등 주요 이벤트에 반응할 수 있습니다.
Q. 최종 2개 팀은 언제 선정되나요?
A. 2026년 8월 2차 평가 결과로 3개 팀이 확정되었고, 이후 3차 단계평가를 거쳐 2027년 초 최종 2개 팀이 선정될 예정입니다. 3차 평가의 구체적인 항목, 배점, 일정은 이의제기 절차 완료 후 과학기술정보통신부와 3개 기업 간 협의를 통해 확정됩니다. 현재 공식 발표 전이므로 정확한 일정은 정보통신산업진흥원(NIPA) 공고를 통해 확인하시기 바랍니다.
마무리
독자 AI 파운데이션 모델 프로젝트는 단순한 기술 개발 사업을 넘어 한국의 AI 주권 확보와 산업 생태계 구축을 동시에 겨냥한 국가 전략 사업입니다. 2차 평가에서 업스테이지, SK텔레콤, LG AI연구원이 3강으로 압축되었고, 각 팀은 3차 평가를 앞두고 있습니다. 관련주에 관심이 있다면 직접 참여 기업과 협력사 구분, 상장 여부, 실제 사업 연관성을 꼼꼼히 확인한 후 투자 판단을 내리는 것이 중요합니다.
3차 평가 일정과 배점 기준은 아직 확정되지 않은 상태입니다. 과학기술정보통신부와 정보통신산업진흥원의 공식 공고를 주기적으로 확인하시면 가장 정확한 정보를 얻을 수 있습니다.