테슬라 FSD 관련주 2026, 중국산 허용이 변수
테슬라 FSD 관련주 2026, 중국산 허용이 변수
국내 FSD 지금 되는 차는
현재 국내에서 감독형 FSD 또는 FSD V14 라이트를 쓸 수 있는 차는 미국에서 생산된 모델S·모델X·사이버트럭과 일부 구형 모델3·Y입니다. 미국산 차량은 한미 FTA에 따라 미국 연방 자동차 안전기준을 충족하면 국내 인증 특례를 받기 때문입니다.
문제는 비중입니다. 4월 기준 국내 등록 테슬라 가운데 FSD를 쓸 수 있는 차량은 4,292대로 전체의 2.4%에 그쳤고, 모델3·모델Y 등 나머지 97.6%는 사용할 수 없었습니다. 그럼에도 미국산 차량을 중심으로 이용은 빠르게 늘어, 테슬라코리아는 8월 21일 국내 감독형 FSD 누적 주행거리가 5,000만km를 넘었다고 밝혔습니다.
· 미국산 S·X·사이버트럭: 사용 가능
· 일부 구형 미국산 3·Y: 라이트 제공
· 중국산 모델3·Y: 사용 불가
· FSD 가능 차량 비중 약 2.4%
· 누적 주행거리 5,000만km 돌파
중국산 모델Y는 왜 안 될까
중국 상하이 공장에서 생산된 모델3·Y는 한미 FTA 특례 대상이 아닙니다. 국내 안전기준은 운전자가 방향지시등을 직접 조작한 뒤 주행보조 시스템이 차로를 바꾸는 방식을 전제로 하는데, FSD는 교통 상황과 경로를 판단해 운전자 조작 없이 차로를 바꿀 수 있어 이 기준과 맞지 않습니다.
흔히 '국토부가 중국산 테슬라 FSD를 막았다'고 알려져 있지만, 국토부 설명은 조금 다릅니다. 4월에는 기능 도입을 막은 적이 없으며 국내 안전기준만 충족하면 테슬라가 자기인증으로 스스로 도입할 수 있다고 밝혔고, 9월에는 감독형 FSD와 FSD V14 라이트가 현행 국내 기준에 부합하지 않는다는 입장을 냈습니다. 결국 '허용'보다 '기준 개정'이 먼저 필요한 구조입니다.
김윤덕 국토부 장관은 6월 중국산 모델3·Y까지 FSD를 확대해 달라는 요구에 아직 논의를 더 해 보겠다고 답했습니다. 테슬라가 5월 중국에서 감독형 FSD를 공식 출시하면서 기대가 커졌지만, 한국은 유럽·UNECE 기준을 주로 따르고 있어 중국 출시가 곧바로 국내 허용으로 이어지지는 않는다는 시각이 우세합니다. 중국산 차주들을 중심으로 국회 전자청원도 올라온 상태입니다.
직접 수혜주, 사이버캡이 변수
국내 FSD 허용 여부와 별개로, 테슬라에 부품을 직접 공급하는 회사는 테슬라의 글로벌 출하와 신사업에 더 직접적으로 연결됩니다. 가장 자주 거론되는 곳이 카메라 모듈을 만드는 LG이노텍과 삼성전기입니다. 테슬라는 라이다 없이 카메라 중심의 비전 방식으로 자율주행을 구현하기 때문에 카메라 모듈이 핵심 부품입니다.
8월 초에는 두 회사가 테슬라의 무인 로보택시 '사이버캡'용 카메라 모듈을 공급한다는 보도가 나오면서 8월 5일 주가가 각각 14%대 급등했습니다. 보도에 따르면 초기 물량은 2만~3만 대 수준이지만, 테슬라가 목표한 대로 생산이 확대되면 공급 규모가 크게 늘어날 수 있다는 전망이 나왔습니다. 다만 두 회사 모두 고객사 관련 내용은 확인해 줄 수 없다는 입장이어서, 공식 계약 공시는 나오지 않은 상태입니다.
| 분류 | 대표 종목 | 연결고리 |
|---|---|---|
| 카메라 모듈 | LG이노텍, 삼성전기 | 테슬라 카메라 공급, 사이버캡 공급설 |
| 자율주행 자회사 | HL만도 | HL클레무브 통한 ADAS·자율주행 |
| 자율주행 테마 | 스마트레이더시스템, 에스오에스랩 등 | 테슬라 직접 거래 미확인 |
HL만도는 테슬라 FSD 직접 수혜주라기보다 자회사 HL클레무브를 통해 레이더·카메라 기반 ADAS와 자율주행 사업을 하는 회사입니다. 국내 자율주행 제도가 정비되면 수혜를 볼 수 있는 쪽에 가깝습니다.
테마로만 묶인 종목 가려내기
테슬라 FSD 이슈가 나올 때마다 스마트레이더시스템(레이더), 에스오에스랩(라이다), 슈어소프트테크(소프트웨어 검증), 모트렉스(차량용 인포테인먼트), 퓨런티어, 라닉스 등이 함께 오르내립니다. 그러나 이들 가운데 테슬라와의 직접 거래가 공시로 확인된 곳은 찾기 어렵습니다.
· 테슬라 공급 계약 공시가 있는가
· 매출에서 자율주행 비중은 얼마인가
· 테슬라 방식(카메라)과 맞는 제품인가
· 국내 제도 변화와 연결되는 사업인가
· 과거 테마 급등 후 주가 흐름
특히 라이다 업체는 테슬라가 라이다를 쓰지 않는 만큼 테슬라 직접 수혜로 보기 어렵다는 시각이 많습니다. 이런 종목은 테슬라 소식보다 국내 자율주행 제도나 다른 완성차 업체의 채택 여부에 더 크게 좌우될 수 있어, 같은 'FSD 관련주'로 묶여도 움직이는 이유가 다릅니다.
FSD 허용되면 무엇이 바뀌나
중국산 모델3·Y에 FSD가 열리면 국내 FSD 사용 가능 차량은 지금의 수십 배로 늘어납니다. 모델Y는 7월과 8월 국산·수입차를 통틀어 국내 승용차 판매 1위를 기록했을 만큼 보급 대수가 많습니다. 다만 이것이 곧바로 국내 부품사의 매출 증가로 이어지는 것은 아닙니다. FSD는 소프트웨어 기능이어서, 허용 소식은 테슬라의 소프트웨어 매출과 국내 자율주행 제도 전반에 대한 기대를 키우는 성격이 더 강합니다.
국토부는 앞서 운전자 조작 없이 차로를 바꾸는 국제기준(DCAS) 도입 절차로 국제기준 발효, 의견 수렴, 입법예고, 규제심사 등을 제시한 바 있어, 업계에서는 중국산 차량의 FSD 사용 시기를 2027년 이후로 보는 전망이 나왔습니다. 관련 기준 개정 소식은 국토교통부(molit.go.kr) 보도자료에서, 국회 청원 진행 상황은 국회전자청원(petitions.assembly.go.kr)에서 볼 수 있습니다.
이 글은 정부 발표와 언론 보도를 바탕으로 작성된 정보 제공용 콘텐츠이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 사이버캡 카메라 공급은 업계 보도 기준이며 기업이 공식 확인한 내용이 아닙니다. 국내 FSD 허용 범위와 수치는 작성 시점(2026년 9월 30일) 기준입니다.
자주 묻는 질문
국내에서 테슬라 FSD를 쓸 수 있는 차는 어떤 차인가요?
미국에서 생산된 모델S·모델X·사이버트럭과 일부 구형 모델3·Y가 감독형 FSD 또는 FSD V14 라이트를 쓸 수 있습니다. 중국 상하이 공장에서 생산된 모델3·Y는 한미 FTA 인증 특례 대상이 아니어서 사용할 수 없습니다.
중국산 테슬라 FSD는 언제 허용되나요?
확정된 일정은 없습니다. 국토부는 2026년 9월 감독형 FSD가 현행 국내 안전기준에 부합하지 않는다는 입장을 밝혔고, 국내 기준을 충족하거나 기준이 개정돼야 합니다. 업계에서는 2027년 이후를 예상하는 전망이 나와 있습니다.
LG이노텍과 삼성전기는 테슬라에 무엇을 공급하나요?
두 회사는 테슬라 차량용 카메라 모듈 공급사로 알려져 있으며, 2026년 8월에는 무인 로보택시 사이버캡용 카메라 모듈을 공급한다는 보도가 나왔습니다. 다만 두 회사는 고객사 관련 내용은 확인해 줄 수 없다고 밝혔습니다.
라이다 기업도 테슬라 FSD 관련주인가요?
테슬라는 라이다 없이 카메라 중심 방식으로 자율주행을 구현하기 때문에 라이다 기업을 테슬라 직접 수혜주로 보기는 어렵다는 시각이 많습니다. 국내 자율주행 제도나 다른 완성차 업체의 채택 여부에 더 크게 영향을 받을 수 있습니다.